So können VCs den Impact von Startups messen

Gemeinsam mit führenden europäischen VC-Fonds wie ETF Partners, Sofinnova Partners, Astanor und SET Ventures haben wir bei FoodLabs als Teil der Coalition for Impact in Venture das Handbuch “Impact Accountability in Venture Capital: A Ready-Reference for Practitioners” entwickelt. Ziel des Handbuchs ist es, Investoren praxisnahe Leitlinien zu bieten, wie sie Impact-Ziele klar definieren, messen und mit finanziellen Anreizen wie der Carried Interest-Vergütung verknüpfen können.

Warum wir uns engagiert haben

Impact-Investing spielt eine immer größere Rolle in der Venture-Capital-Welt. Trotzdem fehlte bislang eine strukturierte Herangehensweise, die sowohl flexibel als auch messbar ist. In enger Zusammenarbeit mit dem Europäischen Investitionsfonds (EIF) und auf Basis des Gamma-Modells haben wir unsere jahrelangen Erfahrungen gebündelt, um eine gemeinsame Sprache für Fonds unterschiedlicher Größe und Ausrichtung zu entwickeln.

Das Gamma-Modell bietet uns eine klare Grundlage, um die Theory of Change eines Investments zu validieren und anhand präziser Indikatoren den Erfolg von Impact-Zielen nachzuweisen. Dabei geht es darum, Impact und finanzielle Performance gezielt miteinander zu verbinden, ohne dabei die notwendige Flexibilität der Venture-Capital-Welt zu verlieren.

Praktische Ansätze

Ein Schwerpunkt des Handbuchs sind die zahlreichen Fallstudien, die reale Erfahrungen und konkrete Anwendungen des Gamma-Modells zeigen. Hier konnten wir unsere Expertise aus dem Frühphasenbereich einbringen, insbesondere im Bereich nachhaltige Ernährung und CO?-Reduktion. Die Beispiele verdeutlichen, wie Impact-Indikatoren entlang der verschiedenen Entwicklungsphasen eines Investments sinnvoll eingesetzt werden können.

Ein zentraler Fokus liegt auf der Verankerung von Impact-Zielen in Governance-Strukturen, um eine transparente und messbare „Accountability“ zu erreichen. Gleichzeitig zeigt das Handbuch, wie Fonds, Gründer und Investoren gemeinsam die Balance zwischen finanzieller Rendite und messbarem gesellschaftlichen Mehrwert gestalten können.

Unsere Vision für die Zukunft des Impact-Investings

Für uns ist klar: Venture Capital kann und muss aktiv zu einer nachhaltigeren Zukunft beitragen. Dieses Handbuch ist für uns ein „lebendes Dokument“, das sich kontinuierlich weiterentwickelt und langfristig zur Etablierung von Best Practices und Standards in der Branche beiträgt.

Unser Ziel ist es, sowohl spezialisierte Impact-Fonds als auch Mainstream-Investoren zu ermutigen, Impact-Investing als festen Bestandteil ihrer Strategien zu etablieren. Als Teil der Coalition for Impact möchten wir das Potenzial von Venture Capital voll ausschöpfen, um Innovationen zu fördern und positive, messbare Veränderungen für Gesellschaft und Umwelt zu erreichen. Wir sind stolz darauf, Teil dieser Bewegung zu sein und von Deutschland aus Impulse für die gesamte Branche zu setzen.

Hier “Impact Accountability in Venture Capital: A Ready-Reference for Practitioners” herunterladen

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Foto (oben): Shutterstock